بازی با الک

حالا که تعداد سهامی را که می خواهیم بررسی کنیم کم کردیم به بازی الک ها میرسیم. میدونین که اندازه چشمه الک ها با هم متفاوته و اگه به شما 10 تا الک بدن که مرتب کنید باید اونارو از بزرگ به کوچک روی هم بچینیم. ما هم اینجا همین کارو میکنیم.  

امروز با کمک ابزار دیگری تعدادی از سهام بد را روی الک نگه داشته و دامنه بررسی را تنگ میکنیم.در روش بررسی صنعت شما فقط از یک الک استفاده میکنید. یعنی اگر سهمی از صنعت پر بازده باشد و شرط زیر را هم داشته باشد وارد سبد ما میشود. و اما شرط (الک) امروز:

اگر سهمی طی 7 سال گذشته خوب باشه، چه تضمینی وجود داره که امروزم به همون خوبی 2 سال پیش باشه. پس در دومین گام، بازده سهم را در یک دوره زمانی مشخص بررسی میکنیم. من شخصاً از اول سال مالی تا امروز میگیرم. میتوانید بازده سال یه سال شرکت را هم بررسی کنید و ببینید چقدر فراز و نشیب دارد.

حالا ما اینجا بازه زمانی رو 6 ماهه میگیریم. طبق عرف باید ماهی 3 درصد را زده باشد تا از سوراخ الک ما رد بشه.

نکته مهم: در مورد شرکتهای سرمایه گذاری محتاط باشید، چون بنا به طبیعتشان در اعلام درصد پوشش سود (که بر بازده تاثیر دارد) آزادی عمل بیشتری دارند. یعنی میتوانند کل سود را در مثلاً در گزارش 9 ماهه اعلام کنند.

 

سهم

بازده سالانه (%)

بازده 6 ماهه گذشته (%)

زامیاد

112/3

2/3

سایپا دیزل

104/7

46

سر. توس گستر

210/6

182

بانک اقتصاد نوین

166/6

166/6

افست

52/6

-10/6

سیمان تهران

96/1

-16/1

سیمان فارس خوزستان

95/3

49/5

چادرملو

190/2

36/7

معادن منگنز ایران

63/7

165

صدرا

330/5

-5/1

عمران فارس                            

175/7

175/7

ساختمان اصفهان

70

129

خدمات انفورماتیک

53/8

-15/5

   

خوب تا اینجا شرکتهای حذف شده عبارتند از: زامیاد، افست، سیمان تهران، خدمات انفورماتیک و صدرا. در این تحلیل این سهام را حذف کرده و مابقی خریداری میشود (به ارزش مساوی).

یادتونه راجع به رتبه نقد شوندگی یه چیزایی گفتیم. شما میتونید اگه پولتون زیاده سهمایی که رتبه بالا دارنو حذف کنین. مثلاً من خودم جز در موارد خاص سهم با نقد شوندگی بالای 200 نمی خرم.

پس سبد ساده ما با 8 سهم از 6 صنعت تشکیل شد. حالا تصور کنید این سبد رو اول سال خریده بودید. ببینیم بازده این سبد از اول سال تا 83/3/12چقدر در می آد. بعداً این بازده رو با بازده سایر سبدهایی که درست میکنیم مقایسه خواهیم کرد.

سهم

بازده 3 ماهه گذشته (%)

رتبه نقد شوندگی

سایپا دیزل

32/6

30

سر. توس گستر

90/9

140

بانک اقتصاد نوین

82/5

133

سیمان فارس خوزستان

-9

2

چادرملو

-3/2

14

معادن منگنز ایران

73/9

76

عمران فارس                            

175/5

252

ساختمان اصفهان

100/6

43

 

بازده سبد فوق طی 3 ماه گذشته: 67/9 %

خودم هم فکر نمیکردم اینقدر خوب در بیاد!

 

در بازار منفی هیچ چیزی به اندازه صبر و تصمیمات منطقی و بدور از احساس راه گشا نیست.

پیروز باشید.

 

 

 

  
نویسنده : سهامدار جزء ; ساعت ۱:٥۸ ‎ب.ظ روز پنجشنبه ۱٤ خرداد ،۱۳۸۳